在美国职场,跳槽裁员是再稀松平常不过的事了。最近换工作,相信大家应该和我一样有很多关于旧公司401k的疑问。给大家总结一下我知道的解决方案,希望对需要换工作的小伙伴有帮助,离职之后,除了一些必要的手续,经常遇到的问题就是我该怎么处理原来公司留下的401K退休账户。如果对401K处理办法不熟悉的朋友多半就选择了留在原计划,其实除了这个选项之外还有其他几种办法。他们的功能和利弊各有不同,愿意花心思的可以按照自己的需求选择最优的处理办法。

这里我们讨论的是比较常见的税前401K(pre-tax 401K)的处理,除了普通的401K外,有些公司还会提供Roth 401K,也就是存入的是税后的收入。这种401K由于不是很常见,这篇就不展看了,下面提到的401K默认都是普通延后交税的401K(Pre-tax 401K)。

基本选项

处理旧公司的401K的时候,大概有4种不同的处理办法。而4种办法最大的差别就是是否需要缴纳税金。我们来看一下:

不需要缴纳税金
1. 保持原公司401K计划不变,也就是啥也不干
2. 转入新公司的401K
2. 401K转入普通个人退休账户(Traditional IRA)中

需要缴纳税金
1. 401K转入Roth个人退休账户(Roth IRA)中
2. 直接取出

优缺点

对于大部分人,一般建议选择不需要缴纳税金的选项。我们用数字说话,假设401K账户里存有了1万美元,个人的税率如果在30%左右的话,那么如果选择了需要缴纳税金的办法,那么当年需要多交$3000美元的税,这也是一笔不小的钱了!所以为了继续享受延后交税的好处,让这些本该交税的钱继续复利增长对大部分人来说是一个比较稳妥的办法。

除了上面提到的税收的差别,各种办法之中有一些细节或者特征可以影响到你的决定。我们来看一些常见的比较。

保持401K不变 vs 转入新公司的401K

由于每一个公司的401K计划都是单独管理的,他们提供的基金,基金管理费的费率也不一样。这是选择是否切换401K计划的主要考虑因素。比如,如果你的新公司提供的401K计划中有你更喜欢的基金,同样基金的管理费更便宜的情况下,那当然最优的解就是把原来的401K账户过户到新的账户中。过户的另外一个好处是比较容易管理,想管理的时候只要监控一个账户就可以了。相反,如果旧公司提供的基金更好或者管理费更低,那么保持401K不变也是一个不错的选择。

总结:建议比较两个401K所提供的基金的质量和收费标准的差别来判定。

401K vs 个人退休账户IRA

转入个人退休账户也是一个常见的选择。如果你的老的401K是pre-tax的话,一般来说我们会转入的是普通个人退休账户,也就是Traditional IRA。这个选项的优缺点大部分和这两类账户的差别有关。

IRA可以提供更自由的投资,可以在任何提供IRA账户的股票经济账户开户。401K相对能选择的投资标的很受限制。一般来说401K提供的都是管理费较高的共同基金(Mutual fund), 而IRA里面可以投资各种个股,ETF, 基金等。而且在同等类型的基金中,一般也能找到比401K管理费更划算的基金去投资。

可是转入IRA也不是没有坏处的。有一点要注意,如果之后你有开Roth IRA账户的打算,特别是想做Backdoor IRA的,那么就要注意了。这部分转入的Rollover Traditional IRA可能会限制你做全款的Backdoor Roth IRA conversion。简单来说你的Roth IRA Conversion会被prorate。具体的我们会在之后相关的文章中介绍。

总结:IRA比401K投资更自由,但如果变更成了Traditional IRA可能会对未来做backdoor roth IRA有影响。

有必要考虑一下转入Roth IRA吗?

对于是否一步到位转入Roth IRA, 最大的缺点是需要交税。这种操作是需要交所得税的。那为什么会有这种想法呢?主要是因为Roth IRA最大的好处是出门不交税,不交税不仅与你的本金不交税,你投资的收益也是不交税的。这就给了一个无限想象的空间:

  • 如果现在收入较低,使得税率相对比较低,那么转入Roth也不错,以后临退休的时候税率高的话与其出门交税不如现在交。
  • 如果你还比较年轻,离退休还早,那么你的投资产生的收益也是相对比较可观的,这样的话Roth IRA也显得比较合适。
  • 如果你有很强的投资能力,择股择时呼风唤雨,那么你的投资收益预期也会比较高,这种情况下选择出门免税的Roth IRA Conversion也是更好的选择。

对于第二点,我们举一个简单的例子。假设你离职的时候401K里面有$10,000, 你现在的税率是30%,假设我们的投资长期年华收益率是7%(也就是平均每年7%的增长),今年你30岁。假设你65岁退休,退休的时候税率不变(30%)。我们来看401K和做了Roth IRA转换的收益情况。

在65岁的时候,$10,000的本金变成了$76,122.55, 也就是有$66,122.55的资本收益(capital gain)。

  • 401K, 需要对整个$76122.55课税,也就是要缴的税是$22,836.77
  • Roth IRA, 要缴的税是一开始做Conversion时缴的税,也就是$10,000的30%, 只有$3000。

很显然,Roth IRA 在这种情况下税收方面有巨大的优势。所以这种转换也是有他的可取之处,值得按照自己的情况好好思考一下。

其他注意事项

  • 如果老的401K中的余额不足一定数额(一般是$5000左右),旧的雇主可能会强制你取出或者转入到别的退休计划中。

退休账户(IRA和401K)的基础知识 (重制):对比二者讲优点缺点,以及区别和共同点。 这期以IRA为侧重点。 帮你解释美国常见到退休账户:概念,区别和理解。主要涉及到401K , Traditional IRA, Roth IRA。 相关链接: 401K 前传:为你介绍401K是怎么来的:https://youtu.be/jS5gG2nnCMk 401K Loan:自己跟自己借钱?给你介绍401K Loan的运作方式和优缺点:https://youtu.be/QA2-VtlCW6I 401K里的钱在跳槽时不能全拿走?https://youtu.be/sPir__J5Nxs 401K的强制取钱规定:https://youtu.be/WCO7Hj9GLfI 帮您详细讲解IRA:https://youtu.be/D0Z85LycFHs 我可以在孩子名下开个人退休账户IRA么?https://youtu.be/qkUASujQiqU

跳槽换工作如何处理前雇主的401K账户?

如果原来plan不错+可以放着那就放着,如果新雇主的plan不错那就转过去,都不行就转自己IRA。一般不建议转IRA是因为会影响之后做backdoor/megabackdoor等等Roth IRA conversion

最近招聘市场火热,很多小伙伴都找到了更如意的工作。作为北美打工人,所有跳过槽的人都会遇到的头痛问题是:如何处理前雇主的401K账户及里面的余额?我今天就来分享下跳槽前后处理401K账户的最佳实践,帮助大家省钱又省心!

其实现代 401(k) 计划不是国会发明的,甚至根本不是任何政治家发明的吗?事实上,401(k) 甚至在 1980 年左右之前都不存在 ,而且也不是什么宏伟的政府计划来取代导致他们创建的传统养老金计划。

如果你对401K、IRA、Roth这些词还比较陌生的话,可以预习下我们官网上的文章 清单|美国职场新手理财入门指南。

几个401K的补充知识:

1️⃣401K里你贡献的钱始终是你的,离职后也是

2️⃣并不是所有公司都提供401K match;有些公司甚至要等到入职X月后才允许401K contribution

3️⃣公司match的那部分钱取决于公司401K政策,有些立马就是你的,有些需要你工作忙X年才能算真正拿到(vested)

4️⃣一个人一年最多能contribute的401K有上限,2021年是$19500,和你新旧401K账户无关

如果你的旧雇主401K match政策比较好,比如50%,而新雇主相较非常一般(比如5% match),而且距离你离职的最后一天至少还有两个paycycle的话,可以考虑在最后的 paycycle里最大化你的401K contribution,在旧雇主的401K账户不用担心交过头,一般超过$19500就会自动停止允许新的contribution。

接下来,我们再来讨论离职后的账户处理方案,主要分为:转走、套现、佛系躺平。我们按操作容易度排序逐个讲解。

✨佛系躺平

也就是啥也不管,爱咋咋样。有些公司的401K政策允许离职员工永久挂靠,有些允许若干年挂靠之后就会自动转入到401K Plan提供商(比如Vanguard)为你自动创建的Rollover IRA账户里。读者需要核对两个重要信息:

1. 挂靠的401K Plan管理费有无变化:不少公司会报销在职员工账户管理费,但离职后可能需员工自己掏腰包。如果一年管理费超过$200,可能转走是更好的方案;

2. Rollover IRA的管理费、交易手续费和可投资资产种类:如果你看到需要管理费或者交易手续费的Rollover IRA,或者只能买有限的基金,市面上免管理费、手续费或者可投资资产种类更多样的Rollver IRA提供商有不少,可能转走是更好的方案。

此方法更适合没有时间和精力打理的小伙伴们。


上篇我们讲了佛系躺平,这篇来讲剩下的两个选项

✨套现

如果你打算长期在美国生活发展,一般不建议从401K账户套现,因为你不仅要交10%的罚金,而且还要为其中Pretax和Earning的部分补交个人所得税,更重要的是,你个人财富构建失去了一个非常有效的复利助推器。

对于需要一笔紧急资金来缓解生活所需的读者(做手术、买房、办婚礼、Exercise前公司的options等),建议先看看能不能从其他渠道借到这笔钱,比如父母和朋友,自己房产的Home Equity Line Of Credit (HELOC),自己股票券商账户的Line Of Credit(比如Weathfront提供3.6% APR的抵押贷款,M1 Finance提供2% APR的抵押贷款)。实在缺口太大,更聪明的做法是入职新公司后,立马把401K账户转到新公司的401K,然后向新401K账户申请贷款,一般能贷出50%左右的本金,几天到账,更好的是还款时的本金和利息都是还到你自己的401K账户里,相当于向自己借钱! 这个好处是最大化地利用了401K 账户的灵活性,同时又保留了里面的资金,从长期投资来看是最佳的方案;缺点是一般有贷款的401K账户在贷款还清前不允许paycheck contribution,失去了拿到新公司match的机会。

对于下定决心要套现的读者,可以直接在你的401K账户里申请Withdraw,在报该年的税时需要额外小心点,别漏了10%罚金和需要补交的个人所得税。

✨转走

虽然是最麻烦的一个方案,但是对于大部分在美国打拼生活的小伙伴来说,转到新雇主的401K账户或者转到自己首选券商的IRA账户(Fidelity, Vanguard, Webull, Wealthfront等)其实是三个方案里最优的,因为避免了各种罚金、额外的税、潜在的管理费,而你的本金和收益将在新账户里源源不断地增值直到你退休。

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换工作之后原来的401k如何处理最好?

如何选择转到新雇主的401K账户(A) vs 转到自己的券商的IRA账户(B)呢? 我的checklist是:

1️⃣如果你不喜欢有很多账户,选A

2️⃣如果你打算做401K贷款,选A

3️⃣如果你在将来打算做Backdoor Roth,选A

4️⃣如果你想用这笔钱来买美股个股、比特币、期权等投资品,由于大部分401K账户只允许投资20个左右的mutual fund,转到IRA更适合,选B

5️⃣如果你想拿一个券商的新用户奖励,比如转入超过多少钱送几百刀,选B ;不过要注意把转账手续费等计算在内。

401K账户里的钱又分Pre-tax(Traditional 401K)和After-tax(Roth 401K)两种,如果你旧账户有Roth 401K的余额,我个人倾向于转入自己券商的Roth IRA账户里,之后如果要提取Roth本金也方便点。

transfer的流程:

1️⃣去新雇主401K账户,查看是否允许401K Rollover

2️⃣如果允许,仔细阅读rollover的指示,一般给一些新账户的账户名、ID等信息方便老账户里的钱的转账

3️⃣根据指示去旧401K账户里发起rollover请求,填写相关信息。一般会寄一张check到你家,check接收人是你新401K账户的提供商(见图2)

4️⃣收到check后根据指示deposit到新401K账户中

5️⃣整个流程需在60天内完成,不然有可能会被看成提前套现交10%罚金和收入税

再次友情提醒新401K账户该年的剩余可contribute余额=19500-旧账户已contribute额度,由于是中途加入,新公司不知道你已经有contribution了,所以不会中途阻止你contribute,需要自己多加注意!

对于转到自己券商账户的IRA的:

1️⃣在自己IRA账户里看看是否允许一键transfer(你的券商会帮你搞定所有paperwork,比如401K和IRA都是Fidelity家的或者Vanguard家的)

2️⃣如果不允许一键transfer,流程参照上面的401K账户transfer流程

3️⃣整个流程需在60天内完成,不然有可能会被看成提前套现交10%罚金和收入税

如果你还有什么问题,欢迎在下方提问噢!


自顧主/ 1099報稅,也可以存 401k 退休金

拿1099税表的自雇主朋友们,有没有感觉每年在缴税的时候都有点“肉疼”?

B07HYX9P88Garmin
坚固耐用
户外手表
带 GPS,
具有 Glonass
Galileo,心率
监测和 3 轴
指南针,石墨

其实自雇主也有一些省税的方式,每年至少省下了 $5000到 $10000 的税是一件轻松的事。2021年已经过去一大半,如果你不抓紧时间进行税务规划,那么你将错过了为2021年报税省钱的机会,今天为大家分享几个为自雇主省税的妙招。

Solo 401K

很多拿 W2 的 读者都听说过401K,但是自雇主也有401K你知道吗?它就叫做 Solo 401K!

Solo 401k,顾名思义,是个人或者雇主为自己做的401k。很多没有雇员的自由职业者,像Uber司机,房产经纪,外卖小哥等等,都可以开一个solo 401k的户头并开始往里面存钱来省税。

举个例子,地产经纪大A 去年赚了 $15万多,什么省税计划都没做,缴了5万多的税。如果大A开了IRA账户,他可以省下$ 1714的税;

如果开了SEP账户,可以省下$7826的税;

成立公司的话,可以省下$6993 的税。

但是大A如果开了Solo 401K,他可以省下将近$ 2万的税!而且他还可以把这些钱放到 Solo 401K的退休账户,还能用这个退休账户里面的钱进行投资,等到退休的时候再缴税拿出来用。

哪些人适合开Solo 401K账户?

净收入8万美金以上的人群;

公司里只有你一个人或者是夫妻,没有任何 W2 员工。

拿1099税表的自雇主朋友们注意咯,不但要学会赚更多的钱,而且也要学习如何省更多的税。找到一个对的税务专家,每年至少都可以帮你省 $5000的税哦!


我的401K该存多少?

401K是很好的避税手段和退休理财的工具,但存进去的钱只有到了规定的退休年龄才能免罚金的拿出来。那么究竟应该存放多少401K,可以既不影响日常开销,同时又能尽量充实退休账户呢?

401K存放的上限

401K每年能存入的钱是有上限的,IRS(美国税务局)会根据通胀率的变化每年上调401K的上限,截止2020年,www.irs.gov个人能存的上限为$19,500。如果是50岁或者以上的人,还有一个追加的额度,在2020年是可以追加$6,500。

拿足公司的match

当公司为你准备了401K,存不存完全是你的自由。但如果完全不存,你可能会损失一笔本该属于你的钱。因为很多公司的401K计划都会提供一个match,一般是指公司会按照个人投入的比率(比如50%-100%)往你的401K账户充钱。一般都会有一个公司match的上限,上限可能是工资的百分比,比如6%,也可能是一个具体的数值,比如$7,500。我们举一个例子,假设公司的政策是按照50%贴补,最多贴补到你收入的5%。如果你的年收入是10万美元,那么如果你拿5000存入401K,公司也会贴补(match)2500元。如果你一点不存,公司发的这2500你就损失了。所以说,一般建议401K至少要存公司能match的最大值。

401K理想放多少

如果公司没有match,那存多少就看自己的需求了。一般建议是存上自己收入的10%甚至更多。 有一个financial adviser常用的简单标准叫50-30-20,指的是收入的分配原则。最多50%的收入用在必需的开销上(房租/房贷,交通,食品等),30%是机动的开销,剩下的20%应该存起来。那么这20%可以全投入401K,也可以拿出一半作为紧急情况的备用金。如果不清楚自己该存多少,该花多少,用这个标准是个不错的开始。

要不要放满401K

在收入条件允许的情况下,放的越早,放的越多对你的投资账户的增长肯定是更有利的。有如下三点

  1. 你会获得更多的税收减免
    401K是一般工薪族的最主要的避税手段,放的越多你的可征税额就减少了,当然你每年交的税就省下的越多。
  2. 时间优势
    在年轻的时候存401K比起快退休了再存的最大优势就是时间。时间跨度长能承受的风险更高,预期回报也更大,前期投入的多能获得更理想的退休收入。再加上一定的学习,规划并优化好自己的401K投资,让时间带给复利增长的动能充分发挥。
  3. 免交税的复利增长
    一般股票账户里的盈利包括分红,实现的capital gain(抛掉股票所实现的利润)都是每年需要交税的,而401K里这些是延迟交税。延迟交税就意味着复利可以按税前滚动。举个例子,假设税前的年增长是8%,在taxable的账户里扣掉每年的税可能净增长假设为6.5%,那么10年之后这比投资如果在401K会增长116%,而普通账户只有88%

如果每年能存到401K的上限,记得年初查看一下IRS的规定,因为上限每年都会调整。

结语

401K存多少没有个标准,这和个人收入水平,存钱习惯和目标有关。普通工薪族投资方式有限,尽自己能力早存多存可以很大程度上累积并积累自己的财富,享受复利增长带来的福利。


充分利用公司匹配
许多 401(k) 计划提供的最大优势之一是公司匹配。尽管并非所有公司都参与,但大多数公司都会与员工为该计划做出的贡献相匹配。通常,雇主匹配是员工贡献的工资的前 3% 到 6% 的 100%。

例如,如果您的收入为 100,000 美元,并且您将工资的 5% 用于 401(k) 计划,那么您每年将投入 5,000 美元。如果您的雇主将 100% 的供款匹配到您工资的 6%,它将代表您额外支付 5,000 美元。这几乎是在投资领域获得“免费资金”的唯一途径,随着时间的推移,这些雇主的贡献真的可以加起来。为了最大限度地提高您的 401(k) 余额,您应该至少贡献足够的资金以符合您的完整雇主匹配的资格。

请注意:100 万美元不再是标准的窝蛋——这是大多数美国人认为您实际上需要退休的金额

每年提高您的贡献水平
尽管许多财务顾问建议投资者至少将其收入的 15% 存起来,但这对一些工人来说并不总是现实的,尤其是那些刚刚起步的工人。随着时间的推移增加您的贡献而不会造成太多痛苦的一种简单方法是每年仅将您的贡献提高 1% 或 2%。最终,您将达到 15% 的贡献水平,而且您可能甚至不会注意到贡献的增量增加。

例如,假设您每年赚 40,000 美元,并贡献您工资的 5%,即每年 2,000 美元。如果你明年只增加 1%,你最终会贡献 2,400 美元。每月仅增加 33.33 美元。

找出答案:根据您的年龄,您的 401(k) 帐户中应该有多少

舒适地退休

注意费用
费用是任何 401(k) 计划中最糟糕的方面之一。不幸的是,员工坚持为雇主提供的 401(k) 计划做出贡献。但是,有两种方法可以解决这个问题。首先,寻找计划内收取最少费用的投资。一些 401(k) 计划在整个过程中费用低廉,但其他人既有高成本又有低成本投资选择,因此请在计划内货比三家。其次,如果您的 401(k) 计划的总费用过高,请与您的雇主讨论寻找另一家 401(k) 提供商。您可能不是唯一一个抱怨高费用的员工,转向成本更低的提供商也可能为您的雇主省钱。

请参阅:充分利用 401(k) 的 27 种最佳策略

明智地选择您的投资
仅仅将钱投入 401(k) 计划并不能保证您退休后会有一桶金等着您。您必须选择可以帮助您实现目标的投资。无论您投入多少资金,一个简单的储蓄账户都不可能让您在退休时达到您想要的位置。您将不得不以股票、债券和其他投资的形式承担一些风险。只要确保您咨询了您的财务顾问,以选择与您的目标和风险承受能力相匹配的投资。

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考虑税后供款
税后供款不如传统的税前 401(k) 供款有利。毕竟,通过税后供款,您在投入资金时不会获得任何税收减免,而且当您提取资金时,您仍然需要为收入纳税。但是,如果您的税前供款已经达到上限,您仍然可以进行税后供款,并从投资的增长中受益。对于 2021 纳税年度,最高税前供款限额为 19,500 美元——如果您年满 50 岁,则为 26,000 美元——但税后限额明显更高,为 58,000 美元(或 50 岁及以上的人为 64,500 美元)。

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避免提前取款
随着时间的推移,您的 401(k) 计划可能会增长到您拥有的最大资产,但您的房屋可能除外。如果您发现自己处于现金紧缩之中,很可能会看到一大笔钱只是坐在那里,并认为您可以“提取一点”而不会产生任何重大后果。你应该尽可能地抵制这种冲动。对于初学者来说,您通常必须有资格过早地从 401(k) 中获得任何资金,否则,在大多数情况下,您将面临所得税和 10% 的分配罚款。 如果您只是将钱留在您的帐户中,您也会放弃随着时间的推移而实现的所有投资收益。

阅读更多:令人不安的 2021 年退休状况

利用免费的公司资源
没有 401(k) 计划是凭空存在的。您的公司可能会为您的 401(k) 计划提供各种支持,形式包括小册子或小册子、在线和/或电话帮助,甚至是面对面的咨询服务。您应该利用所有这些免费提供的服务,可以帮助您成为更成功的 401(k) 投资者。

请注意:35 个浪费您金钱的退休计划错误

要求 Roth 401(k) 选项
Roth 401(k) 在退休规划领域是一个相当新的选择,并非所有公司都提供它。从本质上讲,罗斯 401(k) 是对 401(k) 计划的税后贡献的升级。捐款不符合税收减免的条件,但收益增长免税,合格的分配也是免税的。这与税后 401(k) 供款形成对比,后者在分配时对收益征税。如果您的雇主不提供 Roth 401(k) 选项,请索取。

更多提示:Suze Orman、Warren Buffett 和其他理财专家权衡如何最好地为退休做好准备

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小心 401(k) 贷款
尽管 401(k) 贷款不像早期分配那样具有破坏性,但它仍然可能是一个地雷。虽然您确实将 401(k) 贷款的利息支付回您自己的账户,但您仍然会错过不再在您账户中的资产的潜在升值。更糟糕的是,如果你换工作,你可能会立即偿还全部贷款余额。如果您没有现金偿还,美国国税局会将您的 401(k) 贷款视为分配,并像其他任何情况一样缴纳税款和罚款。

找出:14个关键迹象,你将在退休时用完钱

利用退休储蓄供款信贷
如果您是一名低收入雇员,您可能有资格获得 IRS 的礼物,该礼物可以帮助您加速 401(k) 计划。Retirement Savings Contributions Credit,也称为 Saver’s Credit,是一种税收抵免,可以为您赚取您投入 401(k) 计划金额的 10%、20% 甚至 50%,最高年度限额为 2,000 美元,或如果已婚共同申报则为 4,000 美元。对于 2021 纳税年度,联合申报人可以获得最高 50% 的抵免,调整后的总收​​入不超过 39,500 美元。但是,最高 66,000 美元的联合 AGI 仍然足以让您有资格获得您贡献金额的 10% 的抵免。许多纳税人忽视了这一宝贵的信用,但这是最大化您可以为 401(k) 计划贡献的金额的好方法。

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该怎样规划我的401K投资?

很多朋友打开401K之后面对玲琅满目的各种基金却不知道该怎么下手,甚至胡乱选一通而导致收益不理想甚至亏损很多。这篇文章讨论了建立401K投资组合的关键点,做到这些才能尽可能最大化你的401K投资收益,以取得满意的长期收益。

了解包含的投资品种

首先我们了解一下大概的投资种类。虽然401K里面基金数目繁多,但他们覆盖的投资品种大概可以归为以下几类:股票,债券和大宗商品。 由于每一类投资品种的特性,他们的期望收益和风险都不一样。我们来了解一下他们的区别。

股票:这应该是大家最熟悉的投资品种了,这里说的股票,是指一切在证券交易所挂牌上市的公司股份。历史上看,他的波动较大,回报相对也比较高,在投资组合中增长潜力最大。

固定收益/债券类:固定收益类包括国债,公司债,TIPS(通货膨胀保值债券),MBS(不动产抵押贷款债券)等。这一类他的主要投资风险来源于市场利率的波动,这个主要有经济形势和央行的各种操作有关。他们回报较低,但比较稳定,风险比较低

大宗商品:大宗商品泛指比如黄金,石油,玉米,贵金属等。这个单独划一类是他因为他们并不是金融产品,不具有金融产品的常见属性,比如没有分红,没有利息,没有财报,只是实实在在的商品。这也决定了他们的风险来源比较多元,可以由天气,全球商业供需等各方面决定。这一类的资产在投资组合中主要起到了分散风险的作用,不是收益来源的主力。

确定你的风险偏好

由于不同的投资品种风险收益各不同,在进行资产配置的时候每个人的风险偏好就起了决定性的因素。除了每个人本身的性格因素,还有一个影响风险偏好的就是你的年龄。因为401K是退休金的来源,越接近你的退休日的时候账户能接受大幅波动的能力就更低。而相反,如果还年轻,刚刚参加工作,风险承受能力其实是很高的。比如如果发生类似2008年的金融风暴,因为年轻离退休时间还比较长,账户还有足够的时间能从市场的谷底恢复过来,长期来看市场牛熊的更替不太会影响你的退休收入。

决定你的资产配置

资产配置英文叫asset allocation, 指的是不同资产类的投资比率。比如股票投50%,债券类50%就是一种资产配置。 等你评估了自己的风险偏好之后就可以开始决定资产配置了。有一个目前比较常用的简单办法是120-年龄=你股票投资的比率。 假设你今年30岁,那么公式建议现在股票的投资比率大概在90%左右。而剩下的10%就投资债券类等其他风险较低或者和股市关联性较低的资产。当然有个这个基础之后可以按照自己的风险承受喜好调整股票类的配比。

选择合适的基金

401K中股票类的基金经常会按照两个标准细分,一个是Value vs growth,也就是价值投资vs成长投资,另一个是large cap vs small cap,是指的公司市值的大小,或者说是大盘股vs小盘股。每个标准会有一类混合型的,通常叫blend,指的是大小盘股都有或者价值成长混合。在选择股票类基金的时候,分散风险的一个办法就是各种投资风格都投,历史上看,这些风格分类的估值常常是轮动的,分散投资能帮助你享受到每一种的收益,同时又能减少某一种分类表现不佳对整体投资收益的影响。

很多401K都会提供一种叫Target date fund的基金(链接),他会自动按照你的退休年龄做资产配置的调整,帮你投资一篮子的其他基金。这一类的基金好处是很适合新手,自动完成了资产配置,基金选择和风险分散,但坏处是灵活度不高,也不能按照自己的喜好选择包含的基金,同时一般费用较高。所以这类基金是否合适你也要自己斟酌。

尽量避免选择高费用的基金

共同基金(mutual fund)不是免费的,赚钱的模式就是收取投资人的管理费。根据基金风格的不同,一般被动管理的基金,也就是目标为跟踪指数的基金的管理费较低,而主动管理的基金管理费偏高,高的可以到1%以上。管理费越高,每年蚕食的你的收益就越多。这在选择的时候是需要避免的。我们举一个例子:假设现在有两个Blend基金A和B,两者的年化收益相当,假设为8%,前者跟踪指数,后者是主动管理,A的管理费只有0.5%,而B的管理费要1%。假设总投资额为$1万美元,投资20年。按照复利计算,A基金最后市值Xxx, b基金最后市值为Xxx。他们差了Xxx!这个差别完全是来源于管理费的差别,所以对于长期投资来说,如果有相当的基金,选择低管理费的对最大化你的收益很重要。

定期重新调整资产配置

每隔一定时间(建议6个月或者每年)查看你的投资配置比率,如果偏离了一开始的目标就要做出相应的调整。假设初始的股票类配比为80%,经过一年之后由于股市表现很好,现在股票类的配比占到了你的整个组合的90%。而债券和其他类的配比只剩下10%,这个时候要做的就是卖出一部分股票类使得配比降到80%,因为你的高风险的资产(股票)类已经超过了你一开始制定的计划,如果不调整回原来的比率,实际上账户潜在的风险是比你预期的要高。反过来,如果股票类因为市场下跌降到了70%,同样的,你需要从债券或者其他类匀一部分钱到股票以满足你的风险偏好要求。同时不难发现,这个行为和“炒股”投机中常见的追高杀跌,买高卖低是相反的。定期做好配置调整可以让你的长期投资走的更有信心。

结语

很多年轻刚工作的朋友觉得退休是个很遥远的事,对401K不够重视。实际上,投资最好的朋友就是复利和时间。早做规划maximize你的401K,等工作了5年10年的时候账户里已经累计了可观的资金。同时在规划投资的过程中可以学习很多相关的金融投资知识,给自己的财富积累添砖加瓦!

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